Курс валют в Україні: гривня досягла рекордно низького рівня по відношенню до долара - які подальші перспективи?

Експерти прогнозують подальшу девальвацію гривні.

У новий рік Україна зайшла з рекордно низьким офіційним курсом гривні: понад 42 грн/долар. Ринковий безготівковий та готівковий курси перетнули цю межу за два тижні до кінця грудня. Відтоді долар тільки дорожчав і на початок січня перевищив у середньому 42,50 грн у продажу, йдеться про готівку.

Ще одна цікава подія цього тижня полягає в тому, що не лише гривня, а й євро знизили свою вартість відносно долара. Хоча наразі європейська валюта трохи перевищує вартість американської, деякі фінансові експерти вже прогнозують можливість досягнення паритету між цими курсами.

Чого очікувати у найближчий тиждень січня, що наразі вигідніше - долар, євро чи є інші варіанти, читайте в щотижневому аналітичному проєкті ТСН.ua.

Ви також ознайомитеся з:

Наші експерти: член Економічного дискусійного клубу Олег Пендзин, голова секретаріату Ради підприємців при Кабміні економіст Андрій Забловський та фінансовий аналітик, член Українського товариства фінансових аналітиків Андрій Шевчишин.

Протягом 30 та 31 грудня, а також 1 січня, курс долара продовжував зростати. Згідно з даними спеціалізованих ресурсів finance.ua та minfin.com.ua, за ці три дні готівковий долар піднявся на 22 копійки у продажу та на 7 копійок у купівлі, в результаті чого середній курс досяг 42,50 грн за долар у продажу та 41,78 грн у купівлі. Наприкінці тижня долар знову подорожчав, досягнувши 42,57 грн у продажу та 41,95 грн у купівлі.

Максимальна ціна продажу долара досягла 42,75 грн (+25 копійок за тиждень), в той час як мінімальна склала 42,35 грн за долар (також +25 копійок). Найвищий курс купівлі був 42,30 грн, з аналогічним зростанням у 25 копійок.

За грудень минулого року курс готівкового долара виріс на 60 коп. у продажу і на 40 коп. у купівлі. А за весь 2024 рік готівковий долар подорожчав на 4,30 грн у продажу і на 4,10 грн у купівлі.

Протягом понеділка і вівторка, 30 та 31 грудня, курс готівкового євро показав зростання. Він збільшився в середньому на 20 копійок як при купівлі, так і при продажу, досягнувши 44,44 грн за євро в продажу та 43,72 грн у купівлі. Проте, згодом євровалюта повільно знижувалася в ціні, і на неділю, 5 січня, курс продажу склав 44,16 грн за євро, а купівлі - 43,40 грн за євро. Таким чином, за тиждень з 30 грудня по 5 січня євро подешевшав на 9 копійок в продажу і на 12 копійок в купівлі.

У грудні євро подешевшав на 10 копійок у продажу та на 15 копійок у купівлі. Проте за весь 2024 рік євровалюта підвищила свою вартість відносно гривні на 1,55 грн у продажу та на 1,65 грн у купівлі. На початок січня минулого року курси становили 42,75 грн за один євро в продажу та 41,90 грн у купівлі. Варто зазначити, що з травня до середини вересня минулого року євро значно подорожчав, досягнувши свого піку 16 вересня: 46,65 грн у продажу та 45,90 грн у купівлі. Після цього почалася тривала тенденція до зниження курсу.

На чорному ринку, згідно з даними сервісу "міняйло" (miniaylo) на сайті finance.ua, ціна долара на продаж стрімко зростала. З 30 грудня по 5 січня валютний курс підвищився на 35 копійок, досягнувши 42,65 грн за долар. Протягом цього тижня, 1 січня курс купівлі знизився до 42 грн за долар (-32 коп.), а 5 січня досягнув максимуму у 42,45 грн за долар (+13 коп. за тиждень).

Курс євро на чорному ринку продовжує знижуватися. Так, у понеділок, 30 грудня, ціна становила 44,44 грн за євро при продажу та 44,25 грн при купівлі. А вже в неділю, 5 січня, ціни зменшилися до 44,22 грн (-24 коп.) за продаж і 44,05 грн (-20 коп.) за купівлю.

Національний банк підсумував минулий рік рекордним курсом 42,04 грн за долар, після чого знизив його до 41,97. Проте, станом на п’ятницю, 3 січня, курс знову піднявся до 42,04. На понеділок, 6 січня, регулятор встановив новий офіційний курс на рівні 42,09 грн за долар, що на 15 копійок більше в порівнянні з попереднім тижнем.

Офіційний курс євро за період з 30 грудня по 3 січня зменшився на 37 копійок, досягнувши позначки 43,38 грн за євро. На понеділок, 6 січня, євро знову втратило в ціні, опустившись до 43,33 грн за євро, що становить зниження на 42 копійки за тиждень.

Протягом тижня курс долара до євро зменшився з 1,04 до 1,03 долара за євро.

Андрій Шевчишин підкреслив, що тиждень між груднем і січнем пройшов без значних потрясінь, на відміну від попереднього тижня, коли Національний банк реалізував з резервів валюту на суму 1,6 млрд доларів — це перевищило звичайні місячні обсяги продажу.

Протягом грудня НБУ реалізував 5,284 мільярда доларів зі своїх резервів, що стало рекордним показником для одного місяця в історії. Саме завдяки цьому курс гривні не зазнав різкого падіння, а навпаки, піднявся вище 42 грн за долар, зазначає Андрій Шевчишин. – Чи можемо ми собі дозволити такі витрати? Так, можемо. На кінець року валютні резерви досягли 42,8 мільярда доларів, що є цілком достатнім. Основні продажі були спрямовані на задоволення потреб імпортерів, населення та державних підприємств, включаючи оборонні структури.

На думку фахівця, у січні не повинно спостерігатися таких великих витрат із резервів НБУ.

Аналітики прогнозують, що впродовж цього тижня гривня продовжить знецінюватися, а січень може виявитися вирішальним моментом: стане очевидно, чи відбуватиметься девальвація поступово, чи ж ми станемо свідками різкого падіння курсу нижче 43 гривень за долар.

Олег Пендзин зазначає, що тенденція до девальвації стає очевидною в діях Національного банку, який на понеділок, 6 січня, встановив офіційний курс гривні на значно нижчому рівні в порівнянні з перед вихідними.

"Офіційний курс виступає як орієнтир для міжбанківського ринку, - зазначає Олег Пендзин. - Водночас, курс готівки більше залежить від попиту на валюту серед населення, який у новому році поки що залишається невеликим. На цьому тижні планується продаж великих обсягів валюти Міністерством фінансів для покриття соціальних виплат, що призведе до додаткового зниження вартості гривні. Це, в свою чергу, вплине на міжбанк і ринок готівки. Проте, курс продажу, ймовірно, не перевищить позначку 42,60 грн за долар."

Андрій Шевчишин зазначає, що в даний час обсяги валютних пропозицій на міжбанківському ринку знизилися на 30%, в той час як попит впав на 70%. Внаслідок цього на готівковому ринку не спостерігається значного ажіотажу.

"Протягом тижня з 6 по 12 січня передбачається активізація бізнес-діяльності, тоді як на ринку готівки, ймовірно, зберігатиметься спокій. Важко спрогнозувати, як довго це триватиме, але, за оцінками Андрія Шевчишина, курс долара в готівковому обігу навряд чи опуститься нижче 42,50 гривень."

Андрій Забловський зазначив, що курсовий коридор поступово підвищується, вже фіксується стабільний рівень вище 42 грн за долар на міжбанківському ринку. Це свідчить про повільну девальвацію гривні, яка, ймовірно, продовжиться і в сегменті готівки. Експерт підкреслив, що в умовах перехідного періоду від свят до пожвавлення ділової активності важко спрогнозувати, чи відбудеться цього тижня підвищення курсу долара вище 42,55 грн за одиницю, або ж цей середній курс залишиться стабільним ще на деякий час.

Експерти у своїх порадах підбили підсумки минулого року щодо використання того чи іншого фінансового інструменту для інвестицій.

Олег Пендзин, який підтримує ідею інвестування в гривні, представив такі дані.

Рік назад вартість одного долара в готівці становила приблизно 38 гривень, а тепер це вже 42,50. Курс купівлі коливається в межах 41,80-42,30 грн за долар. Таким чином, прибуток від зростання курсу становить від 3,80 до 4,30 грн на одиницю валюти, що відповідно дорівнює 10-11% річних. Минулого року середня ставка по депозитах в гривні була в межах 13-14%, тоді як доходність державних облігацій у гривні (ОВДП) сягала 20%, як зазначив Олег Пендзин. Отже, інвестиції в гривню виявилися більш вигідними.

Цього року ситуація змінилася: процентні ставки за депозитами знизилися до 11-11,5% річних для короткострокових вкладень терміном на три місяці, а податок на прибуток зріс. Проте, як зазначає Олег Пендзин, в перші три місяці року курс долара не перевищить 43,5 грн/долар, що становить лише 2% коливання. Таким чином, очевидно, що депозити, а також ОВДП, принесуть більший дохід за три місяці порівняно з купівлею валюти на даний момент.

Андрій Забловський акцентував на різних тенденціях у курсах долара і євро: коли американська валюта зміцнюється по відношенню до гривні, європейська, навпаки, знижується в ціні.

"Є низка економічних і політичних причин для здешевлення євро, Україна на це ніяк не впливає, бо курс гривні прив'язаний до долара, а не до євро. Тому якщо євро падає до долара, то автоматично - і до гривні", - роз'яснив Андрій Забловський.

За прогнозом Забловського, євро може ще здешевшати, але паритету, коли за 1 євро даватимуть 1 долар, поки не очікується. Тому євро зараз привабливий для тих, хто купуватиме євровалюту не з метою отримання прибутку, а щоб у майбутньому витрачати її у країнах ЄС: для навчання, лікування, подорожей тощо.

Андрій Шевчишин констатував: українці торік купили готівкової валюти на 11 млрд доларів більше, ніж продали, втричі перевищивши показник 2023 року. Причина, на його думку, очевидна: населення більше стурбоване не можливістю заробити "на грошах", а тим, аби не втратити під час війни вже зароблене. Тому навіть за нинішнього високого курсу готівкову валюту продовжать купувати.

Експерти досі не рекомендують продавати валюту без нагальної потреби. Єдиний виняток — це випадки, коли отримані від продажу валюти гривні планується використовувати на реалізацію певних проєктів.

Также ознакомьтесь с:

Чому ВПО їдуть назад в окупацію: скільки грошей дає держава і до чого тут "квартирне питання"

Переговори щодо завершення конфлікту в Україні: як складеться доля захоплених регіонів.